Chute de Bitcoin : Three Arrows Capital (3AC) liquidé par 5 plates de cryptomonnaies

Plus dure sera la chute Bitcoin, rein de toutes les cryptomonnaies, connaît un marché baissier violent. Embourbé, le cours du BTC n’a pas réussi à remonter la pente. Enlisée sous les $20,000, cet enfer chamboule le monde de l’investissement. Les géants de l’univers cryptographique ne sont pas épargnés. Dans cette catastrophe Three Arrows Capital (3AC), entraîné par la chute des cryptomonnaies, annonçait timidement des difficultés. Elles ont été confirmedées fin de semaine dernière par 8 Blocks, FTX, BitMex ou encore Deribit.

Three Arrows Capital dans l’enfer des liquidations

Nombreuses sont les victims des marchés qui se font more liquid. In le crypto jargon “se faire liquider” signifie que l’on perd tout son investment. Les positions de trading à « effet de levier » font des carnages. Elles sont un des risques encourus lorsque l’on s’adonne à cet exercise de trading risqué. Alors, maintenant, qu’est-ce qu’un effet de levier nous diriez-vous ?

Admettons. Nous souhaiterions investir dans 100 dollars in Bitcoin. Nous decidons de prendre un effet de levier x10 à la hausse (nous pourrions décider de trader à la baisse sur le même principe). notre trade vaut 1,000 dollars si le prix du BTC augments. En revanche, si il baisse ne serait ce que 10% du prix, notre mise de départ s’évapore et nous perdons notre investissement.

Il est également possible de se faire liquider avec des prets cryptossouvent appelés services de lending on DeFi (Finance Decentralized).

Three Arrows Capital est donc un fonds spéculatif crée il ya près de 10 ans par Su Zhu et M. Davies, d’anciens camarades de classe. The funds of the company and its clients are stored on various centralized platforms and other decentralized ones (FTX, BitMex, etc… ). À son apogée au mois d’avril dernier, celle-ci avait encore 3 billions d’actifs sous gestion.

Ce type de fonds d’investissement use souvent les prets de lending et autres effets de levier pour benéficier de rendement juteux à la hauteur des millions de dollars en crypto actifs qu’elle gère.

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Bitcoin et les cryptomonnaies chutent : c’est l’heure des comptes

Fin de semaine dernière, les platescollaborant avec 3AC ont announced the liquidation of the positions de trading de l’entreprise. Ainsi, 5 exchanges quittent le navire :

  • BlockFi : The liquidation of the positions de 3AC, client important de BlockFi a été announced jeudi dernier. 3AC apparaissant d’apres le PDG Zac Prince comme un « a gross client qui n’a pas respecté ses obligations sur un prêt de margin surcollatéralisé ». Malgré des appels de margin, 3AC n’a pas renfloué son portefeuille.
  • BitMex : D’après nos information, 3AC disposait de 6 million de dollars de dette chez BitMex. Un porte parole de l’entreprise estime que cette dette dite “collatéralisée” n’a pas d’impact sur la management de la society. Les garanties apportées par 3AC pour benéficier du prêt ont été liquidées.
  • derbit : the PDG John Jansen confirme que Three Arrows Capital est actionnaire depuis 2020 et qu’il a you liquider quelques une des positions de 3AC.
  • FTX : Le géant cryptographique américain n’a pas donné plus de commentaires soucieux de respecter la politique de protection des données et des informations sur ses clients.
  • Bitfinex : La démarche est differente sur cette plateforme puisque 3AC ne s’est pas faite liquider. Toutefois le capital-risqueur a liquidé ses positions à perte.

Au-delà des collaborators, les clients de 3AC font aussi grise mine. Danny Yuan CEO of 8 Blocks Capital express his interrogation face to a communication flow and a mauvaise gesture of ses fonds de la part de 3AC qui aurait entraîné a perte de 1 million de dollars. Le dirigeant avait d’ailleurs demandé le gel des fonds de la société aux plateformes cryptos collaborator avec 3AC.

La chute du Bitcoin va peut-être ajouter Three Arrows Capital 3AC à la list des actors des cryptomonnaies à être tombés durant le marché baissier

Le premier pari perdant de Three Arrows c’est avec la Luna Foundation Guard. Pour faire simple la LFG est an organization à but non-lucrative created par Do Kwon, le fondateur de TerraUSD. The LFG avait comme principale mission d’entretir les fonds, reserves de bitcoins qui permettaient de maintenir la valeur du TerraUSD à 1 dollar.

D’apres les informations que nous avons recueillies Three Arrows aurait investi 200 million de dollars in the LFG. Cette somme est partie en fumée lorsque l’UST et le LUNA se sont effondrés. Il ne faut également pas oublier que pendant ce cataclysme la LFG a justement vendu du Bitcoin pour tenter de garder le cap. Cette solution n’était d’évidence pas la bonne. La chute du prix de Bitcoin a pris racine dans ce choix, elle a entraîné avec elle 3AC.

Au-delà de l’affaire Terra, le nœud du problem est donc dans la chute you prix you bitcoin et des cryptomonnaies. En effet, dans cette période de disette, les plates de cryptomonnaies ont durci les conditions generales de leurs prêts. Certains prêteurs ont alors exigé le remboursement de ces derniers. Faute de remboursements, ils ont été liquidés. Le contexte inflationiste qui complique la tendance et cause un replica des projets sur eux-mêmes.

Il semblerait que le géant de l’investissement Three Arrows Capital, par la voix de son co-founder Davies et celle de son avocat étudie different options. Ventes d’actifs, sauvetage par une autre enterprise, il s’agit pour le capital-risqueur de trouver un terrain d’entente avec ses créanciers. The clients attendent des declarations face à ces rumeurs d’effondrement qui se confirment. 3AC n’est pas la seule entreprise en difficulté dans ce contexte delicate. Pour rappel, la plateforme Celsius block toujours les retreats et les échanges depuis une semaine.

Another one bites the dust.. An autre géant de l’écosystème crypto mord la poussière. Évitez l’effet de levier pendant quelques temps et tout ira bien. Inscrivez-vous sans attendre sur la plateforme d’échange crypto de référence FTX. De plus, vous bénéficiez d’une réduction à vie sur vos frais de trading (lien affilié, voir conditions sur site officiel).

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